ファクタリングと手形割引の違いとは？

事業経営者にとって最も頭の痛い問題が、資金繰りです。

毎月の支払いをどうしようかと頭を悩ませ、夜も眠れないという経営者も少なくありません。

銀行などから融資が受けられればよいのですが、すでに借り入れずみで追加融資が受けられない場合、よく利用されるのが手形割引やファクタリングです。

しかし経営者のなかには手形割引もファクタリングも、同じようなものだと考えている人もいます。この2つの違いはどのようなものなのでしょうか。

手形割引とは？

手形割引とは約束手形を支払期日よりも前に、銀行や手形割引事業者に持ち込んで、現金化してもらうことをいいます。

企業間での取り引きは、購入した商品をキャッシュでその場で支払うというケースは少なく、購入した代金を後日支払うという形をとるのが一般的です。

商品を納品したものの、まだ支払われていないお金を売掛金といいますが、売掛金はその会社が決めた支払日に銀行振り込みされる場合もあれば、約束手形として支払われることもあります。

約束手形とは、○月○日に代金をお支払いしますと約束する書類です。

約束手形の場合、支払日は3か月後や4か月後、ひどいものでは10か月後など納品日から期日が開くのが一般的で、支払い側もなるべく支払日を引き伸ばすことを目的に使うケースが大半です。

しかしこのように支払期日が長い場合、なかなか現金が入ってきませんから、資金不足に陥ることがあります。

このときに手形割引を利用すると、支払期日がこなくても現金に変えられます。すぐに現金が欲しい場合に、資金調達できるのがメリットです。

手形割引のデメリット

その一方で、手形割引にはデメリットもあります。

最も大きなデメリットは、手数料を支払わなければいけないことです。

また、手形割引によって決算時期をまたいでしまった場合、このことを決算書に記載しなければいけません。手形割引をしたことによって売掛金ではなくなり、流動資産とは認められなくなるからです。

このため銀行から借り入れを行うとき、決算書から手形割引を行っていることを知って審査に通らないこともあります。

ファクタリング

ファクタリングも売掛金を現金化する方法ですが、売掛金をそのまま買い取ってもらうため、決算書に影響がでないのが特徴です。

決算前に資金が必要になり、手形割引をして決算書に記載する事態は避けたいといった場合、ファクタリングを利用するとその心配がなくなります。早いところでは即日現金化にも対応していますし、手数料も手形の割引料よりも低いのが一般的です。